Что такое Uniswap и как он работает?

Uniswap - это набор компьютерных программ, которые работают на блокчейне Ethereum и позволяют децентрализовать обмен токенами.

Трейдеры могут обменивать токены Ethereum на Uniswap, не доверяя никому свои средства.

Между тем, любой может ссудить свою криптовалюту в специальные резервы, называемые пулами ликвидности. В обмен на предоставление денег этим пулам они получают комиссию.

Uniswap — что это?

Uniswap — это децентрализованный протокол обмена, построенный на Ethereum. Если быть более точным, это автоматизированный протокол ликвидности. Нет книги заказов или какой-либо централизованной стороны, необходимой для совершения сделок. Uniswap позволяет пользователям торговать без посредников, с высокой степенью децентрализации и устойчивости к цензуре.

Как торговать без ордеров? Uniswap работает с моделью, в которой поставщики ликвидности создают пулы ликвидности. Эта система обеспечивает децентрализованный механизм ценообразования, который существенно сглаживает глубину книги заказов. Мы рассмотрим, как это работает более подробно. На данный момент просто обратите внимание, что пользователи могут легко переключаться между токенами ERC-20 не нуждаясь в ордерах.

Как работает Uniswap?

Uniswap оставляет позади традиционную архитектуру цифровой биржи, поскольку у нее нет книги заказов. Он работает с решением под названием Constant Product Market Maker, который является вариантом модели под названием Automated Market Maker (AMM).

Автоматизированные маркет-мейкеры — это смарт-контракты, которые содержат резервы ликвидности (или пулы ликвидности), с которыми трейдеры могут торговать. Эти резервы финансируются поставщиками ликвидности. Поставщиком ликвидности может быть любой, кто вносит в пул эквивалентную стоимость двух токенов. В свою очередь, трейдеры платят пулу комиссию, которая затем распределяется между поставщиками ликвидности в соответствии с их долей в пуле. Давайте рассмотрим, как это работает более подробно.

Поставщики ликвидности создают рынок, депонируя эквивалентную стоимость двух токенов. Это могут быть ETH и токен ERC-20 или два токена ERC-20. Эти пулы обычно состоят из стейблкоинов, таких как DAI, USDC или USDT, но это не является обязательным требованием. Взамен поставщики ликвидности получают «токены ликвидности», которые представляют их долю в общем пуле ликвидности. Эти токены ликвидности можно обменять на долю, которую они представляют в пуле.

Итак, давайте рассмотрим пул ликвидности ETH / USDT. Назовем часть пула ETH x и часть USDT y. Uniswap берет эти две величины и умножает их для расчета общей ликвидности в пуле. Назовем это k. Основная идея Uniswap заключается в том, что k должно оставаться постоянным, что означает постоянство общей ликвидности в пуле. Итак, формула общей ликвидности в пуле:

x * y = k

Что происходит, когда кто-то хочет совершить сделку?

Допустим, Алиса покупает 1 ETH за 300 USDT, используя пул ликвидности ETH / USDT. Тем самым она увеличивает долю пула в долларах США и уменьшает долю в пуле ETH. Это фактически означает, что цена ETH растет. Зачем? После транзакции в пуле остается меньше ETH, и мы знаем, что общая ликвидность (k) должна оставаться постоянной. Этот механизм определяет цену. В конечном итоге цена, уплачиваемая за этот ETH, зависит от того, насколько данная сделка изменяет соотношение между x и y.

Uniswap — это децентрализованный протокол, не имеющий собственного токена. Все комиссии идут поставщикам ликвидности, и ни один из учредителей не получает скидки от сделок, которые происходят через протокол.

В настоящее время комиссия за транзакцию, выплачиваемая поставщикам ликвидности, составляет 0,3% за сделку. По умолчанию они добавляются в пул ликвидности, но поставщики ликвидности могут выкупить их в любое время. Сборы распределяются в соответствии с долей каждого поставщика ликвидности в пуле.

В будущем часть гонорара может быть направлена на развитие Uniswap. Команда Uniswap уже развернула улучшенную версию протокола под названием Uniswap v2.

Uniswap is a decentralized protocol that doesn’t have a native token. All fees go to liquidity providers, and none of the founders get a cut from the trades that happen through the protocol.

Currently, the transaction fee paid out to liquidity providers is 0.3% per trade. By default, these are added to the liquidity pool, but liquidity providers can redeem them at any time. The fees are distributed according to each liquidity provider’s share of the pool.

A portion of fees may be dedicated to Uniswap development in the future. The Uniswap team has already deployed an improved version of the protocol called Uniswap v2.

Как пользоваться Uniswap

Uniswap — это протокол с открытым исходным кодом, а это означает, что любой может создать для него собственное клиентское приложение. Однако чаще всего используется https://app.uniswap.org или https://uniswap.exchange.

  • Зайдите в интерфейс Uniswap.
  • Подключите свой кошелек. Вы можете использовать MetaMask, Trust Wallet или любой другой поддерживаемый кошелек Ethereum.
  • Выберите токен, с которого хотите обменять.
  • Выберите токен, на который хотите обменять.
  • Щелкните «Обменять».
  • Предварительно просмотрите транзакцию во всплывающем окне.
  • Подтвердите запрос транзакции в своем кошельке.
  • Подождите, пока транзакция не будет подтверждена в блокчейне Ethereum. Вы можете следить за его статусом на https://etherscan.io/.
Как найти пару ECU / ETH

Первый шаг — убедиться, что вы взаимодействуете с реальной парой токенов ECU/ETH. Эта ссылка ведет прямо на информационную страницу ECU/ETH

После нажатия на ссылку вы увидите страницу, которая выглядит следующим образом:

На странице ECU/ETH Uniswap Info вы сможете найти статистику по паре ECU/ETH

На информационной странице ECU/ETH нажмите «Торговля» в правом верхнем углу. Это приведет вас на страницу торговли, и токены будут автоматически выбраны для вас.

Интерфейс изначально даст вам возможность поменять любой имеющийся у вас ECU на ECU. Щелкнув стрелку между двумя текстовыми полями, вы можете изменить направление свопа, чтобы изменить ETH на ECU.

Введите сумму, которую хотите обменять, и нажмите «Подключить кошелек». Затем вам будет предложено выбрать, какой кошелек вы хотите использовать.

Следуйте инструкциям поставщика кошелька, чтобы подключить кошелек, содержащий ECU или ETH, которые вы хотите обменять. После того, как вы подключили свой кошелек, нажмите «Обмен» и следуйте инструкциям для подключенного кошелька.

Как только транзакция будет подтверждена в цепочке блоков, выходящие токены появятся в выбранном вами кошельке.

Как всегда, рекомендуется проверить текущие цены на газ Ethereum, чтобы убедиться, что вы указали достаточно газа для быстрой обработки транзакции.

Once the transaction is confirmed on the blockchain the output tokens will appear in your selected wallet.

As always, it is a good idea to check current Ethereum gas prices to ensure you specify enough gas for your transaction to be processed quickly.

Добавление ликвидности к пулу Uniswap ECU/ETH

Добавление ликвидности в пул — это процесс внесения равных сумм обоих токенов в пару, которые становятся частью пула этой пары для свопов. Вы должны понимать риски, связанные с внесением ликвидности в пул Uniswap, прежде чем делать взносы.
Чтобы добавить ликвидность в пул пары ECU / ETH, начните с нажатия «+ Добавить ликвидность» в правом верхнем углу информационного экрана:

Вы попадете в интерфейс Liquidity Pooling. Токены со страницы информации будут такими же, как и выбранные на этой странице.

В интерфейсе пула ликвидности вы можете добавить ликвидность в пул и посмотреть, какой у вас процент от пула.

После ввода суммы ECU и ETH, которую вы хотите добавить в пул, нажмите «Добавить ликвидность» и следуйте обычным процедурам вашего кошелька для отправки транзакции. После подтверждения транзакции вы получите количество токенов под названием «UNI-V2-LP», которое представляет вашу ликвидность в пуле. Вы можете воспринимать эти токены LP как договор на право выкупа, эти токены вы будете использовать, чтобы вытащить токены ликвидности из пула, когда захотите.